Économetrie
Les avantages économiques d'un projet minier sont évalués à l'aide d'une approche dynamique, basée sur des scénarios, qui tient compte de la volatilité du marché, de la variabilité opérationnelle et des conditions fiscales, les évaluations CAPEX et OPEX étant étayées par les données réelles des fournisseurs.
MLG Econometrics Services - Aperçu technique
MLG Econometrics Services est spécialisé dans les analyses économiques et financières complètes adaptées au développement de projets miniers et industriels. Grâce à une modélisation financière solide, à des évaluations du rendement ajusté au risque et à la validation de la faisabilité, nous garantissons une prise de décision optimisée, de l'exploration à la clôture du projet. Nos services sont conformes aux normes internationales telles que NI 43-101 et JORC, ce qui permet de gagner la confiance des investisseurs et des autorités réglementaires.
Analyse des coûts
MLG fournit des évaluations détaillées des dépenses d’investissement (CAPEX) et des dépenses d’exploitation (OPEX), étayées par des données réelles provenant de fournisseurs d’équipements et de réactifs approuvés. Chaque analyse des coûts intègre :
- Ventilation des prix par fournisseur à partir des appels d’offres et des devis des fournisseurs,
- Modélisation des coûts au niveau du processus (opérations minières, enrichissement du minerai, logistique, énergie, consommation de réactifs et main-d’œuvre),
- Estimation des coûts directs et indirects, y compris les coûts d’IAGC, d’imprévus, d’infrastructure et de conformité environnementale,
- Optimisation de la structure des coûts grâce à une analyse comparative avec des opérations similaires,
- Simulations de Monte Carlo pour évaluer la variabilité des coûts et les intervalles de confiance.
Ce cadre de coûts complet permet une budgétisation précise, des prévisions financières éclairées et une conception solide des projets.
Avantages
Les avantages économiques d’un projet minier sont estimés grâce à une approche dynamique et basée sur des scénarios qui reflètent la volatilité du marché, la variabilité opérationnelle et les environnements fiscaux. MLG effectue :
- Projections des flux de revenus basées sur des prévisions à long terme des prix des matières premières et des taux de récupération des produits,
- Modélisation des incitations fiscales, y compris l’amortissement, les exonérations fiscales et les redevances,
- Modélisation des flux de trésorerie nets sur la durée de vie de la mine (LOM),
- Évaluation de l’impact économique local, y compris les effets sur l’emploi, la formation et les marchés publics locaux,
- Estimation des avantages environnementaux et sociaux, en tenant compte de la conformité ESG, des contributions au développement communautaire et des indicateurs de développement durable.
Nos évaluations des avantages font partie intégrante de l’élaboration de dossiers commerciaux solides et de stratégies d’engagement des parties prenantes.
Évaluation financière des projets miniers
MLG propose des évaluations financières de haute résolution alignées sur les normes internationales d’investissement. Nos évaluations comprennent :
- Modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF), en appliquant des taux d’actualisation spécifiques au projet pour obtenir la valeur actuelle nette (NPV/VAN),
- Calcul du taux de rendement interne (IRR/TRI), en tenant compte des CAPEX, OPEX, régimes fiscaux et structures de financement,
- Analyses de sensibilité (prix, teneur, récupération, CAPEX, OPEX) pour évaluer la robustesse du projet,
- Analyse du seuil de rentabilité et calcul de la période de récupération,
- Modélisation de scénarios (cas de base, optimiste, pessimiste) pour la prise de décision au niveau de l’investisseur et du conseil d’administration,
- Tests de résistance financière en cas de volatilité des prix des produits de base ou d’augmentation des coûts.
Nous incluons également des évaluations des risques financiers, en appliquant des outils tels que l’évaluation des options réelles et les prévisions probabilistes.
Évaluation des propriétés minières
MLG fournit des services d’évaluation immobilière et de due diligence qui répondent aux normes internationales de reporting (NI 43-101 / JORC). Notre méthodologie englobe
- Évaluations fondées sur le marché (transactions comparables et multiples),
- Évaluations basées sur les coûts (valeur estimée et méthode du coût de remplacement),
- Évaluations basées sur les revenus (DCF des flux de trésorerie futurs ou intérêts de redevance),
- Due Diligence technique pour les fusions, les acquisitions ou les décisions d’investissement,
- Analyse des lacunes dans les données relatives aux ressources/réserves, à l’état des autorisations, à l’infrastructure et aux charges légales,
- Évaluation de la viabilité économique, y compris le potentiel de conversion des ressources et les possibilités de traitement en aval.
Nos évaluations s’appuient sur une expertise pluridisciplinaire couvrant la géologie, la métallurgie, les sciences de l’environnement et le financement de projets.
